杏鑫LOGO
杏鑫首页 杏鑫平台 杏鑫新闻 联系我们 二维码下载
杏鑫
杏鑫注册
杏鑫平台

您当前的位置   :   杏鑫主页 > 杏鑫新闻 >

最被看好十大港股:高盛上调阿里目标价2%至27

【2020-04-22】

大摩:首予美东汽车(01268)“增持”评级 目标价20港元


大摩发布报告称,美东汽车(01268)产品组合较同行简单很多,专注销售的宝马、保时捷、丰田及LEXUS都具有良好品牌知名度,加上公司库存周转快,新店快速扩张并主打低线城市,预计其2020至2022年盈利年复合增长率将达到45%,远超同业的15%至20%。


该行称,虽然比起中升控股(00881)及永达汽车(03669),美东汽车经营规模较小,但其投资回报率表现强劲,去年股本回报率为32%,对比同业为5%至21%;对比同业库存为34至43天,美东汽车也保持较低的库存水平,截至去年底为17天。


该行还称,虽然目前内地仍受公共卫生事件问题困扰,但该行认为不会影响到受欢迎的海外汽车品牌,美东汽车战略性地专注于富裕的低线城市发展,避开一、二线城市的激烈竞争,把握了消费升级的机会。该行给予集团目标价20港元,首予“增持”评级。


中信证券:首予复星旅游文化(01992)“买入”评级 目标价11.2港元


中信证券发布报告称,首次覆盖复星旅游文化(01992),予目标价11.2港元及“买入”评级。


该行表示,公司是全球领先的休闲度假村集团,看好内地休闲游市场增长潜力,公司有望长期受益于品质升级。公共卫生事件造成短期财务影响较大,该行预计2020-2022年公司归母净利分别为为收缩2.75亿元、6.70亿元、8.52亿元人民币(下同);经调整后EBITDA分别为27.1亿元、48.4亿元、52.9亿元。该行表示,公共卫生事件致当期业绩和估值均有回落,股价存在较大修复空间。


该行称,结合历次经济危机前后表现,娱乐消费均呈现明显的反弹与复苏。随着人口结构调整和新一代父母观念变化,预计亲子度假将为休闲游市场贡献生力军,内地优质度假产品供给缺口将进一步扩大。公司是聚焦休闲度假的全球领先综合性旅游集团之一,旗下 Club Med 度假村经营稳健,预计其潜在扩张空间可达40-50间以上。此外,公司专注中高端游客需求。长期来看,该行预计三亚、丽江、太仓项目稳态贡献收入约19.5亿元、5.3亿元、19.7亿元。


野村:维持中国生物制药(01177)“买入”评级 目标价14.5港元


野村发表研究报告称,虽然中国生物制药(01177)今年首季的药物销售疲弱,但预计随着内地各个地方到医院看病的病人数目回升,预计其药物销售第二季会反弹。集团旗下四款现有产品未被纳入国家集采,相关销售今年将进一步下跌,但负面影响部分被仿制药安罗替尼(Anlotinib)和布地奈德(Budesonide)的表现抵销。该行预计,集团2020至2022年的盈利复合年均增长率为24%。


集团去年获得17项新药简略申请(ANDA)批准,虽然受公共卫生事件影响,但年初至今已获9项批准。假设可保持此步伐,该行预计先进仿制药2020至2022年的收入贡献为23亿、47亿及68亿元人民币。


该行维持对其“买入”评级及目标价14.5港元,不过下调了2020至2021年盈利预测一成,以反映有关控制病人流量的影响。


高盛:上调阿里巴巴(09988)目标价2%至273港元 维持“买入”评级


高盛发表研究报告,上调阿里巴巴(09988)目标价2%至273港元,维持“买入”评级。


高盛称,阿里巴巴今年1至3月的网上商品零售销售额同比增6%,其中3月10.7%的增长较预期强劲。该行仍看好集团,因为对消费者及商家而言,集团有具吸引力的价值地位,而且在内地数码经济中多个领域处市场领导地位。


该行对其2025财年的交易总额(GMV)预测提高15%,假设网上商品销售2020至2025年期间,占行业GMV增长约60%,而2014至2019年为50%。另外,该行大致维持对其2020至2022财年收入预测不变,但调整了每股盈利的预测,分别下调1%、上调1%及上调3%,因此上调其目标价。


该行预计,集团2020财年第四季(1至3月)收入同比增21%至1133亿元人民币,非通用会计准则每股盈利跌5%至8.16元人民币,其中,内地的零售收入增19%,经调整息除息税折旧及摊销前利润186亿元人民币。


大和:平安好医生(01833)双线战略利好收入增长 重申“跑赢大市”评级


大和发表研究报告,昨日举办平安好医生(01833)的电话会议,投资者主要关注内地在线医疗市场的潜力以及平安好医生的定位,网上医疗服务纳入国家药物报销目录(NDRL)的未来前景;平安好医生在“私家医生”和“保险合作”模式中增长。


该行认为,就业务发展而言,平安好医生双线战略增长驱动因素,将有利用户活动和收入持续增长。短期至中期的“私家医生”和“保险合作”。根据在线咨询的增长速度,平安好医生计划扩展内部医疗团队,可能会每年增加100-200位医生,即使在公共卫生事件期间,其目前的医疗团队也足以应付在线咨询的激增,因为其人工智能(AI)技术增强了医生的服务能力并以较低的成本促进了业务发展。


在财务上,其强劲的日均活跃人数(DAU)的推动下,加上医疗AI,会导致规模经济上升,最终盈利能力强劲,维持预计在2021年平安好医生能达到收支平衡。该行重申其“跑赢大市”投资评级。


瑞信:上调南航(01055)目标价至4.7港元 升至“跑赢大市”评级


瑞信发表研究报告,内地航空客量仍然处于低迷水平,但境内线见轻微改善,4月份客量同比减少70%。


该行称,在公共卫生事件的影响下,客运需求减少,但目前内地情况见改善。城市重开、限制政策解除、航班恢复都带动载客量温和改善,不过境内线票价仍然较弱,但趋向平稳,相信客量将持续复苏。


该行还称,因应内地开始复工,客量增长动力的可见性有提升,调升南航(01055)今明两年每股盈利预期12-18%,以反映最新境内航线需求,目标价由3.6港元升至4.7港元。基于燃油成本低企及有望更多扶持政策出台,现时估值处于历来低谷,因此将评级由“中性”升至“跑赢大市”。该行认为集团首季疲弱情况是意料之内,故一旦有好消息都会成为催化剂。


瑞信:上调北京首都机场股份(00694)目标价至6.6港元 升至“跑赢大市”评级


瑞信发表研究报告,内地航空运输量仍处于较低水平,但内地市场在恢复生产和工作的措施带动下略有改善,4月份客运量同比跌70%,较2月及3月之85%及72%跌幅有所收窄。


该行表示,公共卫生事件在全球扩散对航空需求带来打击,但情况有所稳定且内地出现正面趋势,因此该行上调北京首都机场股份(00694)今明两年盈利预测1%,以反映本地运输量好转,目标价相应由6.5港元微升至6.6港元,并称估值不高,相当于明年预测市盈率16倍,低于历史均值18倍,投资评级由“中性”上调至“跑赢大市”,相信正面新闻和即将取消的旅行限制将是股价催化剂。


瑞信:上调同程艺龙(00780)目标价至14.3港元 予“跑赢大市”评级


瑞信发表研究报告,在内地的中至低端商务需求、办公及上学推动下,出游需求已稳定恢复到去年约40%水平,该行预计同程艺龙(00780)可从中受惠,而更高端的商务及休闲需求则可能需要更长时间才可恢复。


该行称,低线城市公共卫生事件管控措施目前相对宽松,因此恢复得较好。考虑到目前输入感染风险增加,内地仍在收紧入境管制,并大幅削减国际航班,预计第二季海外旅游市场将进一步恶化,行业疲软情况将维持至明年。


该行表示,同程艺龙有95%为内地业务,客户也主要集中在低线城市,主打中端旅行需求,相信可抓住近期行业复苏势头,估值吸引,相当于明年预测市盈率12倍,以现金流折现率计,故将其目标价由13港元上调至14.3港元,予“跑赢大市”评级。


瑞信:上调中国东方航空股份(00670)目标价至4港元 维持“跑赢大市”评级


瑞信发布报告称,内地航空客量仍然处于低迷水平,但随着内地复工复产政策,境内航线轻微改善,预计4月份客量同比减少70%,跌幅较之前两个月少。


该行称,在公共卫生事件下,客运需求减少,但目前内地情况改善,城市重开、限制政策解除、航班恢复都带动载客量温和改善,境内线票价仍然较弱,但趋势稳定,相信客量会自此持续改善。


该行表示,因应内地开始复工,客量增长动力的可见性有提升,上调中国东方航空股份(00670)今明两年每股盈利预测10%-15%,以反映最新境内航线需求,目标价由3港元升至4港元,维持“跑赢大市”评级,认为首季的疲弱情况已有预期,故一旦有好消息都会成为催化剂,同时看好公司境内线和上海新机场大楼的长远潜力。


瑞信:升中国国航(00753)目标价至7.2港元 维持“跑赢大市”评级


瑞信发表研究报告,内地航空客量仍然处于低迷水平,但境内线见轻微改善,4月份客量同比减少70%。


该行称,在公共卫生事件下,客运需求减少,但目前内地情况已见改善,城市重开、限制政策解除、航班恢复都带动载客量温和改善,不过境内线票价仍然较弱,但客量会自此起改善。


该行表示,因应内地开始复工,客量增长动力的可见性有提升,升中国国航(00753)今明两年每股盈利预期8-14%,以反映最新境内航线需求,目标价由5.8港元升至7.2港元,维持“跑赢大市”评级,认为首季的疲弱情况已有预期,故一旦有好消息都会成为催化剂,同时该行看好国航境内线和低油价及更多宽松政策,都令估值变得吸引。







本文来源 杏鑫网:http://www.qtqtt.com

杏鑫注册

支持多种付款方式

Copyright c 2019-20280 杏鑫注册平台 All Rights reserved   sitemap    网站地图